Rat d'eau, jeune garçon miséreux, a été abandonné par sa mère aux bons soins d’un capitaine de cargo malveillant. Au cours d’une traversée vers le « Nouveau Monde », il fait la rencontre de Sinbad, passager clandestin doté du pouvoir d’invisibilité. Ils s'opposeront tout d'abord, s'apprivoiseront ensuite et finiront par unir leurs peurs et leurs espoirs pour lutter contre l'adversité.

Une fable enjouée qui nous persuaderait presque que les histoires peuvent parfois bien finir, dans la vie comme dans les contes.